比特幣定投（定期定額）回測：每週、每月定投收益試算

上面的計算機用比特幣、以太坊的歷史日收盤價，幫你回答“如果當初開始定投，現在會怎樣”。價格都以 USDT（與美元大致 1 比 1 的穩定幣，想了解原理可以看「USDT 是什麼，會不會被凍結」這篇泰達幣原理與風險說明）計價。下面先給一組固定日期的回測結果，再解釋每個數字怎麼來、該怎麼看。

從 2020 年起每週定投 100 USDT 比特幣，到現在賺了多少？

總回報約 190.76%，投入 35,300 USDT，市值約 102,637 USDT。

這組結果的條件是：從 2020 年 1 月 1 日開始，每 7 天在當天收盤價買入 100 USDT 的比特幣，一直買到 2026 年 9 月 30 日，共買了 353 次。開始那天比特幣收盤價是 7,200.85 USDT，結束那天是 83,623.60 USDT。

項目（BTC，2020-01-01 至 2026-09-30）	每週 100 USDT	每月 400 USDT	每天 14 USDT
投入次數	353 次	81 次	2,465 次
總投入	35,300 USDT	32,400 USDT	34,510 USDT
期末價值	102,637 USDT	95,130 USDT	100,552 USDT
定投總回報	190.76%	193.61%	191.37%
年化收益率	31.61%	31.59%	31.70%
平均成本	28,760.68 USDT	28,481.09 USDT	28,700.16 USDT
帳戶最深浮虧	−45.1%（2020-03-12）	−42.0%（2020-03-12）	−45.0%（2020-03-12）

三種頻率的年化收益率只差 0.11 個百分點，說明長期定投時，選每天、每週還是每月對結果影響很小，真正決定結果的是開始和結束的時間點，以及你能不能堅持投下去。

同一段時間換成以太坊、同樣每週 100 USDT，總回報是 164.16%，年化 28.73%，平均成本 1,016.80 USDT。以太坊這段期間價格最大回撤 79.3%（2021-11-08 至 2022-06-18），比比特幣的 76.6% 更深。

定投回測的收益是怎麼計算的？

先按每期買到的幣數累加，再用結束日價格算市值。

從你選的開始日期起，每到一個定投日，就按當天的收盤價買入固定金額的比特幣或以太坊，把每次買到的幣數加起來；到了結束日，再按當天的收盤價算出這些幣一共值多少錢。計算機顯示的幾個數字含義如下：

• 定投總回報：期末價值除以總投入再減 1。例如 102,637 ÷ 35,300 − 1 ≈ 190.76%。
• 平均成本：總投入除以累計幣數。價格低時同樣的錢能買到更多幣，所以平均成本會比各次買入價的簡單平均更低。
• 年化收益率：把每一筆錢實際投入了多久考慮進去，算出平均每年賺多少。定投的錢是分批進場的，最後一筆可能只放了幾天，看年化比只看總回報更公平。
• 一次性買入回報：如果在開始日把同樣多的錢一次全部買入，持有到結束日能賺多少。用來判斷定投和一次買進哪種更划算。
• 最大回撤（中途最多跌了多少）：這段時間裡，比特幣價格從最高點到最低點最多跌了百分之幾，幫你提前想清楚中途要扛住多大的帳面虧損。
• 帳戶最深浮虧：你的持倉市值相對已投入本金最差的時候虧了多少。它比價格回撤更貼近你實際會看到的帳戶數字。

資料說明

年化收益率用 XIRR（按每筆資金實際進出日期折算的年化收益率）計算：每筆投入記為負現金流，結束日的持倉市值記為正現金流，按每筆的實際日期折算。每週定投的定投日是開始日之後每滿 7 天；每月定投是開始日之後每滿一個月的同一天。最大回撤看的是每日收盤價，盤中更低的價格不計入。

定投和一次性買入哪個賺得多？

在一路上漲的行情裡，一次性買入賺得多；買在高點時，定投虧得少甚至能賺。

從 2020 年 1 月 1 日一次買入比特幣持有到 2026 年 9 月 30 日，回報是 1,061.30%，換算成每年約 43.8%；同期每週定投的總回報是 190.76%、年化 31.61%，差距很大。原因很簡單：2020 年初價格只有約 7,200 USDT，一次買入的錢全部吃到了後面的漲幅，而定投後期的錢是在 3 萬、6 萬甚至更高的價位買進的。

但如果開始日剛好碰上高點，結果就反過來了。下面是從 2021 年 11 月 10 日（比特幣收盤價 64,882.43 USDT）開始的兩組回測，同樣每週 100 USDT：

開始於 2021-11-10	定投總回報	定投年化	一次性買入回報	帳戶最深浮虧
持有到 2023-11-10	39.98%	37.49%	−42.51%	−52.7%（2022-06-18）
持有到 2026-09-30	96.27%	28.45%	28.88%	−52.7%（2022-06-18）

從高點開始，一次買入兩年後還虧 42.51%，定投卻因為在 2022 年低價區間買到了大量便宜的幣，平均成本降到 26,648.66 USDT，反而賺了約四成。不過也要看到，定投帳戶在 2022 年 6 月一度浮虧 52.7%，如果那時撐不住停投或賣出，就拿不到後來的回報。

所以實際怎麼選，可以這樣想：你每個月有固定收入、本來就是分批拿到錢，定投是很自然的方式；你手上已經有一筆錢，又擔心剛好買在高點，定投能降低“買在最高點”的代價，但在長期上漲的市場裡通常要犧牲一部分收益。

在台灣每月定期定額 3,000 台幣買比特幣，結果會怎樣？

按 2020 年起每月 3,000 台幣、匯率不變估算，期末約 71.3 萬台幣。

以下是示例，方便台灣讀者把 USDT 結果換成台幣感受一下。假設從 2020 年 1 月起每月定期定額 3,000 台幣買比特幣，到 2026 年 9 月共 81 期，總投入 243,000 台幣。套用上面每月定投 193.61% 的總回報，期末約為 243,000 × 2.9361 ≈ 713,500 台幣，帳面獲利約 47 萬台幣。

這個數字有兩個前提需要你自己補上：

1. 匯率：回測以 USDT 計價，上面的估算假設這幾年台幣對美元匯率不變。實際上這段期間台幣兌美元有升有貶，你買入時用的匯率和賣回時的匯率不同，台幣計算的報酬會比 USDT 計算的高一些或低一些。想查現在 1 USDT 大約能換多少台幣，可以看「USDT 台幣匯率今日」這篇MAX、BitoPro 台幣報價比較。
2. 手續費：在已完成金管會（金融監督管理委員會）洗錢防制登記的台灣平台買幣，MAX 現貨掛單 0.08%、吃單 0.16%（掛單指自己報價等別人成交，吃單指直接按現有報價成交；VIP0 即最低等級，截至 2026 年 10 月，MAX 官方手續費資料），BitoPro 掛單 0.1%、吃單 0.2%（VIP0，截至 2026 年 10 月，BitoPro 官方手續費資料）。以每期都用市價買、付 0.2% 估算，期末價值約少 0.2%，約 1,400 台幣；最後賣出、提領檯幣時每筆還要 30 台幣。

在台灣做定期定額，建議選已完成洗錢防制登記的本地平台，出了糾紛才有本地監管可以申訴。幣安沒有在金管會登記，2026 年 8 月 10 日被中華民國虛擬通貨商業同業公會列入警示名單，在幣安出了糾紛沒有台灣監管保障。想知道台灣哪些交易所可以用、台幣怎麼入金，可以看「台灣可以用幣安嗎」這篇台灣交易所合法性與台幣入金說明。

定投回測的結果可信嗎？看結果前要注意的三點

可以當作參考，但實際收益通常會比回測低一點，未來也不一定重演。

1. 沒有扣費用：計算時沒有扣手續費和買賣價差，實際收益會比結果略低。每週定投一年要下單 52 次，費用會累積；下單前先核對平台頁面顯示的實際費用，別隻看廣告上的最低費率。
2. 成交價不完全相同：每次都假設剛好按當天收盤價買到，真實下單的價格會有些出入。自動定投功能通常在你設定的時間點按市價成交，那一刻的價格可能比收盤價高，也可能低。
3. 過去不代表未來：比特幣過去的漲幅不代表未來還能重演。2020 年到 2026 年這段時間既有大漲，也有一次 76.6% 的價格回撤，換一個十年，可能是完全不同的走勢。回測最有用的地方，是讓你看清楚中途可能要扛多大的浮虧，而不是預測能賺多少。以上數字只是歷史價格的計算結果，不構成投資建議，投入前請只用虧掉也不影響生活的錢。

能回測哪段時間的資料？

最早可以從 2017 年 8 月開始回測，最晚到資料裡最新的一天。

價格採用幣安上比特幣、以太坊兌 USDT 的每日收盤價，最早可以從 2017 年 8 月開始回測。如果你選的開始日期早於這個時間，計算機會提示可回測的範圍。比特幣 2017 年之前的歷史價格不在資料裡，所以無法回測更早的定投。

想在價格偏低時多投一點？可以參考 ahr999 囤幣指標，看看現在適不適合定投比特幣。已經買了幾次、想知道再加倉一筆後平均成本會變成多少，可以用補倉（攤平）計算機試算加倉後的持倉均價。