比特币定投（定期定额）回测：每周、每月定投收益试算

上面的计算器用比特币、以太坊的历史日收盘价，帮你回答“如果当初开始定投，现在会怎样”。价格都以 USDT（与美元大致 1 比 1 的稳定币，想了解原理可以看「USDT 是什么，会不会被冻结」这篇泰达币原理与风险说明）计价。下面先给一组固定日期的回测结果，再解释每个数字怎么来、该怎么看。

从 2020 年起每周定投 100 USDT 比特币，到现在赚了多少？

总回报约 190.76%，投入 35,300 USDT，市值约 102,637 USDT。

这组结果的条件是：从 2020 年 1 月 1 日开始，每 7 天在当天收盘价买入 100 USDT 的比特币，一直买到 2026 年 9 月 30 日，共买了 353 次。开始那天比特币收盘价是 7,200.85 USDT，结束那天是 83,623.60 USDT。

项目（BTC，2020-01-01 至 2026-09-30）	每周 100 USDT	每月 400 USDT	每天 14 USDT
投入次数	353 次	81 次	2,465 次
总投入	35,300 USDT	32,400 USDT	34,510 USDT
期末价值	102,637 USDT	95,130 USDT	100,552 USDT
定投总回报	190.76%	193.61%	191.37%
年化收益率	31.61%	31.59%	31.70%
平均成本	28,760.68 USDT	28,481.09 USDT	28,700.16 USDT
账户最深浮亏	−45.1%（2020-03-12）	−42.0%（2020-03-12）	−45.0%（2020-03-12）

三种频率的年化收益率只差 0.11 个百分点，说明长期定投时，选每天、每周还是每月对结果影响很小，真正决定结果的是开始和结束的时间点，以及你能不能坚持投下去。

同一段时间换成以太坊、同样每周 100 USDT，总回报是 164.16%，年化 28.73%，平均成本 1,016.80 USDT。以太坊这段期间价格最大回撤 79.3%（2021-11-08 至 2022-06-18），比比特币的 76.6% 更深。

定投回测的收益是怎么计算的？

先按每期买到的币数累加，再用结束日价格算市值。

从你选的开始日期起，每到一个定投日，就按当天的收盘价买入固定金额的比特币或以太坊，把每次买到的币数加起来；到了结束日，再按当天的收盘价算出这些币一共值多少钱。计算器显示的几个数字含义如下：

• 定投总回报：期末价值除以总投入再减 1。例如 102,637 ÷ 35,300 − 1 ≈ 190.76%。
• 平均成本：总投入除以累计币数。价格低时同样的钱能买到更多币，所以平均成本会比各次买入价的简单平均更低。
• 年化收益率：把每一笔钱实际投入了多久考虑进去，算出平均每年赚多少。定投的钱是分批进场的，最后一笔可能只放了几天，看年化比只看总回报更公平。
• 一次性买入回报：如果在开始日把同样多的钱一次全部买入，持有到结束日能赚多少。用来判断定投和一次买进哪种更划算。
• 最大回撤（中途最多跌了多少）：这段时间里，比特币价格从最高点到最低点最多跌了百分之几，帮你提前想清楚中途要扛住多大的账面亏损。
• 账户最深浮亏：你的持仓市值相对已投入本金最差的时候亏了多少。它比价格回撤更贴近你实际会看到的账户数字。

数据说明

年化收益率用 XIRR（按每笔资金实际进出日期折算的年化收益率）计算：每笔投入记为负现金流，结束日的持仓市值记为正现金流，按每笔的实际日期折算。每周定投的定投日是开始日之后每满 7 天；每月定投是开始日之后每满一个月的同一天。最大回撤看的是每日收盘价，盘中更低的价格不计入。

定投和一次性买入哪个赚得多？

在一路上涨的行情里，一次性买入赚得多；买在高点时，定投亏得少甚至能赚。

从 2020 年 1 月 1 日一次买入比特币持有到 2026 年 9 月 30 日，回报是 1,061.30%，换算成每年约 43.8%；同期每周定投的总回报是 190.76%、年化 31.61%，差距很大。原因很简单：2020 年初价格只有约 7,200 USDT，一次买入的钱全部吃到了后面的涨幅，而定投后期的钱是在 3 万、6 万甚至更高的价位买进的。

但如果开始日刚好碰上高点，结果就反过来了。下面是从 2021 年 11 月 10 日（比特币收盘价 64,882.43 USDT）开始的两组回测，同样每周 100 USDT：

开始于 2021-11-10	定投总回报	定投年化	一次性买入回报	账户最深浮亏
持有到 2023-11-10	39.98%	37.49%	−42.51%	−52.7%（2022-06-18）
持有到 2026-09-30	96.27%	28.45%	28.88%	−52.7%（2022-06-18）

从高点开始，一次买入两年后还亏 42.51%，定投却因为在 2022 年低价区间买到了大量便宜的币，平均成本降到 26,648.66 USDT，反而赚了约四成。不过也要看到，定投账户在 2022 年 6 月一度浮亏 52.7%，如果那时撑不住停投或卖出，就拿不到后来的回报。

所以实际怎么选，可以这样想：你每个月有固定收入、本来就是分批拿到钱，定投是很自然的方式；你手上已经有一笔钱，又担心刚好买在高点，定投能降低“买在最高点”的代价，但在长期上涨的市场里通常要牺牲一部分收益。

在台湾每月定期定额 3,000 台币买比特币，结果会怎样？

按 2020 年起每月 3,000 台币、汇率不变估算，期末约 71.3 万台币。

以下是示例，方便台湾读者把 USDT 结果换成台币感受一下。假设从 2020 年 1 月起每月定期定额 3,000 台币买比特币，到 2026 年 9 月共 81 期，总投入 243,000 台币。套用上面每月定投 193.61% 的总回报，期末约为 243,000 × 2.9361 ≈ 713,500 台币，账面获利约 47 万台币。

这个数字有两个前提需要你自己补上：

1. 汇率：回测以 USDT 计价，上面的估算假设这几年台币对美元汇率不变。实际上这段期间台币兑美元有升有贬，你买入时用的汇率和卖回时的汇率不同，台币计算的报酬会比 USDT 计算的高一些或低一些。想查现在 1 USDT 大约能换多少台币，可以看「USDT 台币汇率今日」这篇MAX、BitoPro 台币报价比较。
2. 手续费：在已完成金管会（金融监督管理委员会）洗钱防制登记的台湾平台买币，MAX 现货挂单 0.08%、吃单 0.16%（挂单指自己报价等别人成交，吃单指直接按现有报价成交；VIP0 即最低等级，截至 2026 年 10 月，MAX 官方手续费资料），BitoPro 挂单 0.1%、吃单 0.2%（VIP0，截至 2026 年 10 月，BitoPro 官方手续费资料）。以每期都用市价买、付 0.2% 估算，期末价值约少 0.2%，约 1,400 台币；最后卖出、提领台币时每笔还要 30 台币。

在台湾做定期定额，建议选已完成洗钱防制登记的本地平台，出了纠纷才有本地监管可以申诉。币安没有在金管会登记，2026 年 8 月 10 日被中华民国虚拟通货商业同业公会列入警示名单，在币安出了纠纷没有台湾监管保障。想知道台湾哪些交易所可以用、台币怎么入金，可以看「台湾可以用币安吗」这篇台湾交易所合法性与台币入金说明。

定投回测的结果可信吗？看结果前要注意的三点

可以当作参考，但实际收益通常会比回测低一点，未来也不一定重演。

1. 没有扣费用：计算时没有扣手续费和买卖价差，实际收益会比结果略低。每周定投一年要下单 52 次，费用会累积；下单前先核对平台页面显示的实际费用，别只看广告上的最低费率。
2. 成交价不完全相同：每次都假设刚好按当天收盘价买到，真实下单的价格会有些出入。自动定投功能通常在你设定的时间点按市价成交，那一刻的价格可能比收盘价高，也可能低。
3. 过去不代表未来：比特币过去的涨幅不代表未来还能重演。2020 年到 2026 年这段时间既有大涨，也有一次 76.6% 的价格回撤，换一个十年，可能是完全不同的走势。回测最有用的地方，是让你看清楚中途可能要扛多大的浮亏，而不是预测能赚多少。以上数字只是历史价格的计算结果，不构成投资建议，投入前请只用亏掉也不影响生活的钱。

能回测哪段时间的数据？

最早可以从 2017 年 8 月开始回测，最晚到数据里最新的一天。

价格采用币安上比特币、以太坊兑 USDT 的每日收盘价，最早可以从 2017 年 8 月开始回测。如果你选的开始日期早于这个时间，计算器会提示可回测的范围。比特币 2017 年之前的历史价格不在数据里，所以无法回测更早的定投。

想在价格偏低时多投一点？可以参考 ahr999 囤币指标，看看现在适不适合定投比特币。已经买了几次、想知道再加仓一笔后平均成本会变成多少，可以用补仓（摊平）计算器试算加仓后的持仓均价。