網格交易是什麼？原理、參數設定與會不會虧錢

網格交易常被說成"躺著賺震盪"，但它真正的風險在區間下面。下面先講原理，再用 BTC 的實際數字算等差和等比、格數和手續費，最後用 2026 年初 BTC 從 9 萬多跌到 6 萬的真實走勢回測一次，讓你看清網格什麼時候賺、什麼時候虧、虧了怎麼辦。

文中數字都是示例或歷史回測，不代表未來收益，也不構成投資建議。只用你虧得起的錢開網格。

文中的“掛單”指先掛在訂單簿上等別人來成交的限價單，“吃單”指直接和已有掛單成交的單，兩種手續費率不同。

網格交易是什麼？它靠什麼賺錢

網格是在一個價格區間裡分好格子掛單，跌一格買、漲一格賣，賺來回的差價。

舉個例子：你把 BTC 的區間設在 80,000–90,000 USDT，分成 10 格，每格相差 1,000 USDT。價格從 85,000 跌到 84,000，84,000 的買單成交；之後漲回 85,000，這一份幣在 85,000 賣出。這一買一賣叫"成交一格"。按單邊 0.1% 的手續費算，這一格扣掉兩次手續費後淨賺約 0.99%；如果每格投入 100 USDT，就是約 0.99 USDT。

開網格的那一刻，系統會把資金分成兩部分：現價上方的每一格要先有幣才能掛賣單，所以會先用一部分 USDT 按市價買幣；現價下方的每一格保留 USDT，掛著買單等價格跌下來。之後價格每穿過一條格線，就有一筆買單或賣單成交，並在旁邊補上反方向的單。

這個機制有兩個特點要先記住：

• 網格不預測方向，只賺"來回"。價格在區間裡上下震盪得越多，成交的格子越多。
• 網格在下跌時不斷買進、在上漲時不斷賣出。跌得越多，你手上的幣越多；漲得越多，手上的幣越少。這正是它在單邊行情裡吃虧的原因，後面的回測會算給你看。

等差網格和等比網格有什麼區別？怎麼選

等差每格差固定金額，等比每格差固定百分比；區間越寬，越應該選等比。

幣安官方的定義是：等差網格每格價差 =（最高價 − 最低價）÷ 網格數；等比網格每格比例 =（最高價 ÷ 最低價）的 1/網格數 次方。下面用同一組參數比較兩者，數字都用網格交易計算機：等差、等比每格利潤與所需資金算出。條件是 BTC 區間 60,000–100,000 USDT、20 格、投入 10,000 USDT、現價 83,300 USDT、單邊手續費 0.1%（例子，不是建議）：

計算結果	等差網格	等比網格
每格間距	固定 2,000 USDT	每格固定漲 2.59%
每格淨利潤率（已扣兩次手續費）	1.84%（最上一格）到 3.13%（最下一格）	每格都約 2.38%
每格投入	500 USDT	500 USDT
現價上方的賣單	9 / 20 格	8 / 20 格
跌到 60,000 時的帳面虧損	約 −2,005 USDT（−20.1%）	約 −1,885 USDT（−18.8%）

這張表可以這樣讀：

• 等差網格的格距是固定金額，2,000 USDT 在 60,000 時佔 3.3%，到 98,000 時只佔 2%，所以越往上每格利潤率越低。價格在區間上半部來回時，等差網格賺得比較少。
• 等比網格的格子在低價區比較密、高價區比較疏，每格利潤率一樣。它在現價下方的格子比較多、買入價也比較低，所以跌到下限時虧得稍微少一點。
• 區間窄的時候兩者差別很小。把區間換成 82,000–98,000、同樣 20 格，等差每格淨賺 0.62%–0.77%，等比每格約 0.69%，幾乎一樣。

怎麼選：區間上下限相差 30% 以上、或是波動大的幣，用等比；區間很窄、只想在一小段價格裡來回，用等差也可以。不確定時，兩種都填進計算機，看每格利潤率和跌破下限的虧損再決定。

網格區間和網格數怎麼設？

先用區間下限決定你願意在哪裡滿倉，再用格數控制每格利潤不低於 0.3%。

區間：下限就是你滿倉持幣的價格

價格跌到區間下限時，下方的買單全部成交，你的 USDT 幾乎都變成了幣。所以設下限之前，要先回答一個問題：如果價格跌到這裡並且停在這裡，我願意按這個成本拿著這些幣嗎？

常見做法是參考這個幣過去一到三個月的最高、最低價，再把下限往下多留一點緩衝，避免小幅跌破就停擺。上限決定漲到哪裡會全部賣光，設得太低，價格一衝出去你就空手看著它漲。區間越寬越不容易跑出去，但在同樣格數下，每格價差更大、成交更少。

網格數：每格扣完手續費至少 0.3%

格數越多，每格價差越小、成交越頻繁，但每格利潤也越薄。下表還是 BTC 60,000–100,000、投入 10,000 USDT、單邊手續費 0.1% 的例子，只改格數：

網格數	每格投入	等差每格淨利潤率	等比每格淨利潤率
20 格	500 USDT	1.84%–3.13%	約 2.38%
40 格	250 USDT	0.81%–1.46%	約 1.08%
60 格	約 167 USDT	0.47%–0.91%	約 0.65%
80 格	125 USDT	0.30%–0.63%	約 0.44%
100 格	100 USDT	0.20%–0.47%	約 0.31%

每格淨利潤低於 0.3% 時，大部分價差都交給了手續費；高於 1% 時，格子太疏，可能幾天才成交一格。低於這個比例，手續費會吃掉大部分利潤，可以先用網格交易計算機算一下每格扣掉手續費後還能賺多少，再決定格數。

投入資金：從"跌破下限會虧多少"倒推

不要先決定投多少錢，而是先決定最多能虧多少錢。以上面 20 格等比網格為例，跌到 60,000 時約虧 18.8%；如果價格繼續跌到 50,000，手上約 0.135 BTC 只值約 6,763 USDT，虧損擴大到約 32.4%。

假設你最多隻能承受虧 1,000 USDT：只防到 60,000 的話，投入上限約 5,300 USDT；想防到 50,000，投入上限約 3,100 USDT。這個倒推比任何"年化收益率"都重要。

什麼行情適合開網格？什麼行情會被套

橫盤震盪最適合，單邊下跌最危險，單邊上漲則會少賺。

行情	網格會怎樣	和直接持幣比
橫盤震盪	價格在區間裡來回，格子不斷成交，網格收益穩定累積	通常比持幣好
緩慢上漲	一路賣出，能賺格子利潤，但手上的幣越來越少	通常比持幣差
單邊暴漲衝出上限	幣全部賣光，網格停止成交	明顯少賺
單邊下跌	一路買入，跌破下限後滿倉被套	虧得比持幣略少，但仍然是大虧
急漲急跌來回	盤中每穿過一條格線就成交一筆，來回越多賺越多；但停在區間外就停擺	視最後停在哪裡而定

所以開網格之前，與其問"這個幣會不會漲"，不如問"接下來一段時間它比較可能在區間裡來回，還是會單邊走出去"。沒有把握時，寧可把區間放寬、投入減少。

網格為什麼會虧錢？

主要是幣價跌破區間後，你滿倉持有的幣在貶值，格子利潤遠補不回來。

網格虧錢通常來自四個地方：

1. 幣價下跌。這是最主要的來源。網格越跌越買，跌破下限時幾乎全是幣，之後每跌 10%，你的整筆資金就跟著虧近 10%。格子利潤是一格一格慢慢賺的，幣價下跌的虧損卻是整筆資金一起算。
2. 手續費。格子設得太密，每格利潤低於 0.3%，成交越多，交給平台的手續費佔比越高。
3. 在低點停損。停損可以把虧損鎖在一個範圍，但如果設得太靠近下限，價格稍微跌破又彈回來，你就在最低點賣掉了。
4. 合約網格的強制平倉和資金費。合約網格帶槓桿，跌破區間時虧的不只是幣價，保證金不夠就會被強制平倉；持倉期間還要定期付或收資金費（多空雙方按合約與現貨價差互付的費用）。

另外，單邊上漲時網格會把幣賣光，雖然帳面不是虧損，但會比直接持幣少賺很多，這也是很多人"開網格賺了錢卻後悔"的原因。

2026 年初 BTC 跌破區間，網格回測結果如何？

按日收盤價回測，到 2026 年 6 月 30 日網格總值虧 31.6%，同期持有 BTC 虧 34.1%。

回測設定

假設你在 2026 年 1 月 1 日開一個 BTC 現貨網格。開之前看了近 40 天（2025 年 11 月 22 日至 12 月 31 日）的價格，日收盤價在約 84,740 到 93,430 USDT 之間。於是你把下限設在 82,000（比最低收盤低約 3%）、上限設在 98,000（比最高收盤高約 5%），等差 20 格，每格 800 USDT，投入 10,000 USDT，單邊手續費 0.1%，不設停損。

1 月 1 日 BTC 收在約 88,839 USDT，所以開網格時有 12 格在現價上方，約 6,000 USDT 先換成了 BTC，其餘 4,000 USDT 掛在下方 8 格等著買。

回測結果

時間點	BTC 收盤價	累計網格收益	網格總值（含網格收益）	網格總盈虧	同期直接持有 BTC
2026-01-30（區間內跑了一個月）	84,260	+233 USDT（16 次一買一賣）	9,706 USDT	−2.9%	9,475 USDT（−5.2%）
2026-01-31（第一次收在下限以下）	78,741	+233 USDT	9,109 USDT	−8.9%	8,854 USDT（−11.5%）
2026-02-05（暴跌當天）	62,910	+233 USDT	7,324 USDT	−26.8%	7,074 USDT（−29.3%）
2026-06-30（期間最低收盤）	58,625	+233 USDT	6,841 USDT	−31.6%	6,592 USDT（−34.1%）
2026-10-07（回到區間內）	83,322	+263 USDT（24 次）	9,645 USDT	−3.5%	9,370 USDT（−6.3%）

同一段時間，如果這 10,000 USDT 一直放著不動，價值還是 10,000 USDT。

從這次回測能看到什麼

• 1 月份 BTC 在 84,000 到 97,000 之間來回，網格完成 16 次一買一賣，賺了約 233 USDT。但 BTC 同時從 88,839 跌到 84,260，網格總盈虧已經是 −2.9%。
• 1 月 31 日收盤跌破 82,000 後，下方買單全部成交，網格變成約 0.113 BTC 的滿倉持幣。此後網格總值幾乎和持有 BTC 同步漲跌，只比持幣多出那 233 USDT 的格子利潤。
• 從 1 月 31 日到 8 月 31 日，有 212 天收盤價低於 82,000。網格從 1 月 30 日之後就沒有再賣出過一格，直到 9 月 21 日 BTC 收在 86,620 才重新開始成交，中間停擺了將近 8 個月。
• 不設停損的人，如果在 2 月或 6 月扛不住而手動停止，實際虧損是 27% 到 32%；能一直拿到 10 月，虧損才縮小到 3.5%。這個結果靠的是 BTC 後來漲回來，不是網格本身的功勞。
• 如果當初把停損設在 78,000：按收盤價算，2 月 1 日收在 76,968 時觸發，賣出後總值約 8,900 USDT，虧約 11.0%。它避開了之後最深 30% 以上的虧損，但也錯過了 9 月以後的回升。停損設不設、設在哪裡，要在開網格之前就決定，而不是跌下去之後再想。

資料說明

• 價格：幣安 BTC/USDT 現貨日 K 線收盤價，以 UTC 零點為日界，2025 年 11 月 22 日至 2026 年 10 月 7 日。
• 回測規則：等差 20 格，每格固定 500 USDT；某天收盤價低於或等於某格買入價時，視為該格按買入價成交，高於或等於上一格賣出價時，視為按賣出價成交；開網格時現價上方 12 格按 1 月 1 日收盤價買入。買賣都扣 0.1% 手續費，回測期間共付約 33 USDT。格子利潤不再投入。
• 侷限：只用收盤價，盤中穿過格線又回來的成交沒有算進去，所以成交次數比真實網格少；沒有計入滑點（實際成交價與預期價的差），停損按觸發當天收盤價估算。不同平台的下單方式、預留手續費與取整規則不同，實際結果會有差異。
• 年化換算：網格收益 ÷ 投入資金 × 365 ÷ 執行天數，只用來說明下一節的問題，不是任何平台的計算方法。

跌破區間怎麼辦？

先照開網格前定好的計劃做：停損離場、停住等回升，或停掉網格改為持幣。

網格跌破下限後不會自己消失。以幣安現貨網格為例，官方說明寫明價格低於最低價格後就不再成交；只有設了停損價，跌到停損價時網格才會結束。這時你手上幾乎全是幣，可以選的路有四條：

做法	適合什麼情況	代價
讓停損觸發、或手動停止並賣出	你不想長期持有這個幣，或虧損已到事先定好的上限	虧損確定下來，價格回升時不會跟著回本
不動，等價格回到區間	你本來就願意按這個成本持有這個幣，資金也不急用	可能停擺很久，回測中停了將近 8 個月
停止網格但保留幣	想把這些幣當成長期持有，不再讓網格操作	之後什麼時候賣要自己決定
往下重開一個新網格	你確定還有閒錢，而且願意在更低的價位多買	等於加碼，跌破新區間時虧得更多

幾個具體的提醒：

• 幣安的停止設定裡有一個"終止時賣出所有基準代幣"的開關，預設開啟。不想在低點一次賣光，停止前先確認這個開關。OKX 停止現貨網格時，可以選市價賣出，或把資產退回交易帳戶。
• OKX 現貨網格有跌破下限後向下延伸的設定，但官方說明寫明，每次延伸都要從帳戶再拿出資金。它的效果和"往下重開網格"一樣，是在加碼，開之前先確認你能承受的總虧損。
• 不要為了"回本"改開合約網格或加槓桿。虧損中的人最容易高估自己能扛的波動。
• 想算清楚往下加碼後的持倉成本，可以用補倉（攤平）計算機算加倉後的持倉均價，先看清楚均價降多少、總資金加多少，再決定。

顯示的收益率為什麼不是真實收益？

不少網格頁面最醒目的是格子利潤或年化數字，它不含幣價漲跌，真實盈虧要看總收益。

幣安把網格的收益分成三個數：網格收益是已經一買一賣完成的格子賺到的錢；浮動盈虧是還沒賣出的幣按現價算的帳面盈虧；總收益是兩者相加。OKX 的說明也把總盈虧（Total PnL）稱為衡量機器人表現的關鍵數字，它反映的是機器人整體權益的變化。

用回測的數字看就很清楚：到 1 月 30 日，網格收益約 233 USDT，按 29 天換算成年化約 29%，看起來很漂亮；但同一天的總盈虧是 −294 USDT（−2.9%）。到 10 月 7 日，網格收益累計約 263 USDT，換算年化約 3.4%，總盈虧仍是 −3.5%。

看網格收益率時，還要注意三件事：

• 短期數字放大成年化很不可靠。跑了幾天的網格，只要碰上一段震盪，年化就可能顯示幾十個百分點，跑滿一年的可能性很低。
• 別人分享的參數、排行榜上的高年化，挑的是表現好的那一段，不代表你現在照著開會有同樣的結果。看別人的網格，要看執行多久、總收益和期間最大回撤（從最高點跌到最低點的幅度），不要只看年化。
• 拿兩個基準來比：同一筆錢放著不動是多少，直接買幣拿著是多少。網格只有在總收益同時好過這兩者時，才算真的幫你賺到錢。

網格交易的手續費怎麼算？

每成交一格要付兩次手續費（買一次、賣一次），格子越密，手續費佔利潤的比例越高。

掛單是先掛在訂單簿上等別人來成交的限價單，吃單是直接和現有掛單成交的單。截至 2026 年 10 月的 VIP0 費率：

• 幣安現貨：掛單 0.1%、吃單 0.1%（VIP0，截至 2026 年 10 月），用 BNB 抵扣後各 0.075%，可在幣安現貨手續費率頁核對。幣安官方說明寫明現貨網格按現貨費率收費，不另收機器人費。
• OKX 現貨：掛單 0.08%、吃單 0.10%（VIP0，截至 2026 年 10 月），可在OKX 交易手續費頁核對。OKX 的機器人說明沒有寫明網格是否另收費、網格單按掛單還是吃單計費，開網格前在確認頁核對預估手續費。

算一個例子（只是示例）：每格投入 500 USDT，按幣安 0.1% 計，買和賣各約 0.5 USDT，一格來回約 1 USDT。

每格價差（未扣費）	一格毛利	扣掉約 1 USDT 手續費後	手續費佔毛利
1.0%	約 5 USDT	約 4 USDT	約 20%
0.5%	約 2.5 USDT	約 1.5 USDT	約 40%
0.3%	約 1.5 USDT	約 0.5 USDT	約 67%
0.2%	約 1 USDT	接近 0	接近 100%

另外別忘了開網格那一刻的成本：現價上方的格子要先按市價買幣，這一筆也要付手續費。回測中開網格時買了約 6,000 USDT 的 BTC，光這一步就付了約 6 USDT。其他交易費用怎麼算，可以用交易手續費計算機算掛單吃單費用與保本漲幅。

現貨網格和合約網格有什麼區別？新手該用哪個

現貨網格最壞是被套，合約網格帶槓桿可能被強制平倉；新手只用現貨網格。

比較	現貨網格	合約網格
交易的是什麼	真的買賣幣	永續合約，可做多、做空或中性網格
槓桿	沒有	可以加槓桿
跌破區間	滿倉持幣，幣價跌多少就虧多少	虧到保證金不夠時被強制平倉，虧損更快、更集中
額外成本	只有交易手續費	交易手續費，加上持倉期間付或收的資金費
手續費（VIP0，截至 2026 年 10 月）	幣安掛單 0.1%、吃單 0.1%；OKX 掛單 0.08%、吃單 0.10%	幣安、OKX 合約都是掛單 0.02%、吃單 0.05%

合約網格的手續費率看起來比較低，但它是按加了槓桿後的成交金額計算的：同樣的本金開 5 倍槓桿，成交金額是 5 倍，手續費也是 5 倍。合約在很多地區也受限：例如幣安合約截至 2026 年 10 月在澳洲、香港、新加坡、日本、美國、加拿大等地的居民都開不了，開之前先看幣安合約怎麼開以及哪些地區的居民不能開。

還沒弄懂槓桿、保證金和強制平倉之前，先讀合約交易是什麼？永續合約、槓桿、爆倉與資金費率入門，再用合約計算機算爆倉價與保證金試算。

在幣安、OKX 上怎麼開網格？

兩家都在"交易機器人"或"策略交易"裡提供現貨網格和合約網格，步驟大同小異。

具體操作可以看幣安網格機器人怎麼設定和OKX 網格機器人怎麼設定。截至 2026 年 10 月，幣安列出 8 種策略機器人，包括現貨網格、合約網格、套利機器人、再平衡機器人和現貨定投；OKX 官方列出 11 種，包括現貨網格、合約網格、馬丁格爾、定投和訊號機器人。OKX 現貨網格可調的選項更多：價格漲破上限時可以讓整個網格往上移，跌破下限時可以往下延伸（要追加資金）。Bybit、Bitget、Gate 也提供網格機器人，但這三家在台灣、香港、新加坡、馬來西亞等地要麼條款不服務當地居民，要麼沒有當地牌照，開戶前先看下面的地區表和各地區指南。

如果你還在比較幾家平台的機器人和費率，可以看OKX 和 Bybit 哪個好：合約手續費、網格機器人與安全比較。

台灣、香港、新加坡能用幣安和 OKX 的網格嗎？

要看你住在哪裡，很多地區要麼不能用，要麼只能用本地實體，而且帳戶不互通。

網格機器人是交易所的功能，能不能用取決於這家交易所在你所在地區的情況。截至 2026 年 10 月：

地區	幣安	OKX
台灣	網站能開啟，但沒有在金管會完成洗錢防制登記，2026 年 8 月 10 日被列入公會警示名單，出糾紛沒有台灣監管保障	同樣沒有完成登記，2024 年 6 月 7 日列入警示名單，2024 年 6 月 24 日起已停止台幣 P2P 買賣
香港	網站能開啟，但從未申請香港證監會（SFC）牌照，出事沒有香港監管保障	不能用：2024 年 5 月 31 日起停止為香港居民提供交易服務
新加坡	不能用：新加坡金融管理局（MAS）2021 年把 Binance.com 列入投資者警示名單	要單獨註冊持 MAS 牌照的 OKX SG，帳戶和國際版不互通
馬來西亞	不能用：沒有在馬來西亞證券委員會（SC）註冊，網站和 App 在當地被封鎖	不能用：沒有在 SC 註冊，條款把馬來西亞列為受限地區
美國	國際版不能用；Binance.US 是另一家公司，要另外註冊	國際版受限；要另外註冊 OKX US
加拿大	不能用：2023 年 5 月宣布退出加拿大	不能用：條款把加拿大列為受限地區
澳洲	由本地公司 Binance Australia 服務，只有現貨，沒有合約網格	由 OKX Australia 服務，合約要另外申請
日本	國際版不能用，要改用 Binance Japan	國際版不能用，要改用 OKJ

經本地實體服務的版本，功能和國際版不同，網格機器人有沒有提供，開戶後在它的 App 裡確認。當地持牌平台有沒有網格機器人，也要到各平台的官網功能頁核對。不要用 VPN、虛報居住地或借別人的身分開戶，帳戶可能被限制，出了問題也沒有當地監管機構可以求助。各地的合規平台和本地貨幣買幣方法，可以看台灣可以用幣安嗎？虛擬資產服務法三讀後的交易所與台幣入金、香港可以用幣安嗎？證監會持牌交易所與港幣買 USDT 方法和新加坡可以用幣安嗎？MAS 持牌交易所與新幣買 USDT 方法。

開網格前要做哪些檢查？

把下面五件事想清楚再按確認，比找到"最佳參數"更重要。

1. 區間下限：跌到這裡、全部換成幣，我願意拿著嗎？
2. 最大虧損：用計算機算跌到下限、以及再跌 20% 時各虧多少，這筆錢虧得起嗎？
3. 每格利潤：扣掉兩次手續費後有沒有 0.3% 以上？
4. 停損：設不設、設在哪裡，觸發後要賣出還是保留幣？
5. 比較基準：如果只是看好這個幣想長期拿著，用比特幣定投回測試算每週、每月定投收益可能比網格更直接。

開了之後，至少每週看一次總收益，而不是隻看網格收益。行情變成單邊、區間明顯失效時，就按事先的計劃停掉或調整，不要等它自己恢復。